第一章 引言及释义

　　第一节 引言

　　一、调查背景

　　根据XXX有限公司(以下简称“XXX生物公司”)与北京尚普华泰咨询有限公司(以下简称尚普华泰)签订的《业务咨询服务合同》，尚普华泰接受XX生物公司委托，发起XXX有限公司关于在阿根廷成立XXXX有限公司(英文名：XXXX)增加XXXX等农药产品对阿根廷出口项目尽职调查。

　　二、调查目的

　　此次尽职调查之目的主要是掌握项目投资地区截至基准日的行业基本情况、投资背景、投资主体财务状况等，从而为保障本次投资项目的审批、实施顺利开展打下基础。

　　三、调查对象

　　四、调查重点

　　本次尽职调查重点内容如下：

　　五、调查方法

　　第二节 释义

　　除上下文另有所指外，下列词语在本文具有以下含义：

　　1、投资主体：XXX生物公司

　　2、标的公司：XXX有限公司(英文名：XXX)

　　3、本项目：关于在阿根廷成立XXX有限公司增加XXXX等农药产品对阿根廷出口项目;

　　4、项目所在地：阿根廷

第二章 项目概况

　　第一节 项目名称

　　增加XXXX等农药产品对阿根廷出口项目

　　第二节 项目投资方

　　第三节 投资内容

　　XXX生物公司拟申请通过子公司XXX有限公司和XXX有限公司新设成立XXX股份有限公司，增加XXXX等农药产品对阿根廷出口项目;其中XXX限公司持股XXX%，XXX有限公司持股XXX%。项目总投资XXX万美元(人民币XXX万元)，其中固定资产费用XXX万美元，流动资金XXX万美元。而本次资金来源全部为XXXX自有资金。具体出资情况如下：

　　第四节 项目提出的理由及过程

　　第五节 项目投资资金来源

　　本次总投金额为XXX万美元，所需资金均为XXXX公司自有资金，主要来自于企业历年的经营利润。

　　第六节 项目实施周期

　　本项目投资实施期限为XXXX。

第三章 投资方基本情况

　　第一节 中方投资方基本情况

　　一、基本信息

　　经调查显示，XXX有限公司成立于XXX年XX月XXX日，公司统一社会信用代码号XXX，为在XXXX，目前公司为存续状态，具体情况如下：

　　二、主要股东及股权结构

　　XXX公司主要股东及股权结构如下：

　　三、投资方基本经营情况

　　永农生物公司作为长期从事农药产品的生产与国际贸易的企业，近年来取得了不错的成绩。根据XXX财务审计报告显示XXXXX，具体情况如下：

　　四、资产负债状况

　　第二节 或有事项

　　第三节 税务状况

第三章 项目实施背景、必要性及可行性分析

　　第一节 项目建设背景

　　一、政策背景

　　(一)我国促进贸易发展的政策文件

　　对外贸易不仅把商品生产发展很高的国家互相联系起来，而且通过对外贸易使生产发展水平低的国家和地区也加入到交换领域中来，使作为一般等价物的货币深入到他们的经济生活中，使这些国家和民族的劳动产品日益具有商品和交换价值的性质，价值规律逐渐支配了他们的生产。近年来，随着贸易在国际经济关系中重要性的凸显，我国陆续出台多项支持外贸发展的政策文件，具体如下：

　　XXXXX。

　　(二)阿根廷对中国企业投资合作保护政策

　　近年来，为促进中国企业对阿根廷投资合作，中国与阿根廷签署多份协定以保障中国企业投资合作权益，具体如下：

　　XXXXXXX

　　二、经济背景

　　(一)对外投资整体保持健康有序

　　2022年，我国对外投资合作保持平稳健康发展，对外投资总体实现增长。根据商务部、国家外汇管理局统计，2022年，我国对外投资合作平稳发展。全行业对外直接投资9853.7亿元人民币，同比增长5.2%(折合1465亿美元，同比增长0.9%)。“境外经贸合作区建设成效显著”，截至2022年底，我国境外经贸合作区125家，其中112家位于“一带一路”共建国家，占比近9成。整体上看，亚洲分布的合作区最多，占到总量的4成，其次为欧洲和非洲，分别占总量的30%、24%。进一步对地方政府相关数据进行统计可以发现，中国已经在57个国家建设201个境外经贸合作区，其中138家位于“一带一路”沿线国家，占比达到68.7%。

　　(二)中国是阿根廷第二大出口目的地和最大进口来源地

　　2022年中国是阿根廷第二大出口目的地和最大进口来源地。相比2021年，阿根廷2022年对华货物进出口分别增长29.4%和27.4%。

　　阿根廷拉努斯国立大学经济学教授巴勃罗·莱温顿认为，阿中经济存在较高互补性，阿根廷优质牛肉、红酒等产品受到中国市场欢迎，阿根廷的锂、铜等矿产资源也是中国新能源等产业所需，由此可见中阿的合作已经进入快车道。

　　三、项目背景小结

　　1、本届政府以来，国务院连续出台了16个支持外贸发展的政策文件，相关部门狠抓政策落实，集中开展清理规范进出口环节收费，多措并举促进贸易稳定发展，中国外贸发展的政策环境进一步优化，外贸发展的积极因素不断积聚，为本项目的建设提供了良好的环境。

　　2、XXXXXX

　　第二节 项目建设的必要

　　一、项目的实施加了商品流通渠道，有效的促进了我国贸易行业的发展

　　二、项目的实施是XXXX生物开拓海外市场的重要举措

　　第三节 项目建设的可行性

第四章 项目投资环境

　　第一节 项目所在国家与项目有关的法律法规

　　一、阿根廷对外贸易法规和政策

　　二、阿根廷对环境保护相关定

　　三、阿根廷对外来投资的法规和政策

　　(一)投资主管部门

　　(二)投资行业规定

　　(三)投资方式的规定

　　阿根廷《外国投资法》界定，允许外国投资者通过独资、收购方式，以阿法律规定的任何合法组织形态，在阿进行现汇、资本品及其零配件、无形资产等形式的投资。一般来讲，外国公司可选择在当地设立有限责任公司，也可选择在当地成立分公司，可通过聘请当地专业律师，开展项目并购。

　　此外，根据阿根廷法律规定，投资者可将其流动资金和经营利润转移到国外。但目前，外国投资者向国内母公司分红或资金汇回，要受到阿根廷现行外汇管制措施的限制。

　　四、项目所在国家与项目有关的法律法规小结

　　第二节 税收体系与制度

　　一、税收体系和制度

　　二、主要税赋和税率

　　三、税收小结

　　第三节 阿根廷的对外经贸关系

　　第四节 项目市场环境分析

　　草铵膦是世界第二大转基因作物耐受除草剂，属广谱触杀型除草剂。草铵膦由赫斯特公司(后归属于拜耳公司)于20世纪80年代开发，于1984年作为除草剂获得登记使用。在施药后短时间内，植物体内铵代谢陷于紊乱，细胞毒剂铵离子在植物体内累积，光合作用被严重抑制，以达到除草目的。

　　一、草铵膦是全球增长最快的非选择性除草剂

　　草铵膦与草甘膦复配使用可有效缓解草甘膦抗性问题。最近15年来，转基因作物的推广为草甘膦打开了巨大的市场，使之成为全球第一大除草剂。然而，近年来抗药性问题愈发严重，解决除草剂的抗性问题成为当务之急。草铵膦对抗性恶性杂草十分有效，目前基本不存在抗药性问题，可以与草甘膦复配使用。根据数据显示，草铵膦全球销售额从2012年的4.5亿美元升至2020年的10.50亿美元，是增长最快的非选择性除草剂。2021年全球草铵膦需求量约4.5万吨/年，预计2022年全球草铵膦需求量有望增长至5万吨。

　　随着新生代转基因的渗透、百草枯的禁用替代、复配制剂的增加和草铵膦价格下降，预计未来3-5年将增加不少于4.52万吨的草铵膦需求量，届时全球草铵膦使用量有望达到10万吨左右(L-草铵膦以折半计算)。

　　二、草铵膦规划产能集中于国内，中国市占率有望进一步提升

　　三、抗草铵膦转基因作物商业化程度提升，草铵膦需求结构性改善

　　四、阿根廷是世界主要农业食品出口国之一，草铵膦需求逐年增加

　　四、项目市场环境小结

　　调查研究得出，草铵膦与草甘膦复配使用可有效缓解草甘膦抗性问题。最近15年来，转基因作物的推广为草甘膦打开了巨大的市场，使之成为全球第一大除草剂。XXXXX

　　第五节 中央和地方政府及当地社区的意见

第五章 项目投资内容

　　第一节 项目投资内容

　　一、项目投资地点

　　本项目投资地点位于阿根廷

　　二、项目投资规模

　　三、实施期限及进度安排

　　第二节 项目主要产品及目标市场

　　一、主要产品介绍

　　二、项目产品规模

　　第三节 相关配套条件落实情况

第六章 项目合作及资金情况

　　第一节 项目资金投入方案

　　第二节 项目投资资金运用

　　一、投资估算编制依据及说明

　　二、投资估算范围

　　三、投资估算的构成

　　项目总投资共为XXXX万美元，其中固定资产费用XXX万美元，流动资金XXX万美元。固定资产投资主要用于XXXX，相关设备购置等;流动资金主要用于XXXX等。具体情况如下：

　　四、项目资金筹措及落实情况

第七章 项目经济及社会效益评价

　　第一节 经济效益评价

　　第二节 社会效益评价

第八章 风险对策与分析

　　第一节 政治风险及控制措施

　　第二节 法律风险及控制措施

　　第三节 汇率风险及控制措施

　　第四节 项目风险分析小结

第九章 项目研究结论及建议

　　第一节 项目研究结论

　　1、本届政府以来，国务院连续出台了16个支持外贸发展的政策文件，相关部门狠抓政策落实，集中开展清理规范进出口环节收费，多措并举促进贸易稳定发展，中国外贸发展的政策环境进一步优化，外贸发展的积极因素不断积聚，为本项目的建设提供了良好的环境。

　　2、XXXXXXX

　　综上，项目的建设符合国家及项目所在地政策及法律法规，具备良好的投资环境及市场环境，具有良好的经济效益及社会效益，项目的建设是可行的。

　　第二节 项目研究建议

完整版附件请点击下载：浙江某公司在阿根廷设立贸易公司项目尽职调查报告案例.pdf