第一章 项目概况

　　第一节 项目基本情况

　　一、项目名称

　　增资入股某南美白对虾种苗企业项目

　　二、项目实施单位

　　三、目标公司概况

　　四、交易背景及项目由来

　　五、交易实施方案

　　六、主要研究结论

　　经测算，本次股权投资项目中，投资方：投资利润率为XX%;投资财务净现值XX万元，小于零;投资财务内部收益率为XX%，小于基准收益率XX%;静态投资回收期为XX年(不含2023年)，动态投资回收期大于XX年(不含2023年)，项目投资无法在测算期内回收。从财务效益角度评价，本项目需谨慎投资。

　　第二节 编制依据

　　第三节 研究范围

第二章 交易各方整体情况

　　第一节 投资方整体情况

　　一、公司简介

　　二、组织架构

　　三、业务情况

　　第二节 目标公司整体情况

　　一、目标公司基本情况

　　二、目标公司资产现状

　　三、目标公司财务及债务状况

　　四、目标公司法律状况

第三章 目标公司业务开展情况

　　第一节 目标公司股东及现任高管

　　一、目标公司股东

　　二、目标公司现任高管

　　三、目标公司组织架构

　　四、目标公司制度

　　第二节 目标公司人力资源情况

　　一、员工现状

　　二、劳动合同签订情况

　　三、社会保险及住房公积金缴纳情况

　　第三节 目标公司生产经营资质许可文件

　　第四节 目标公司产品及生产情况

　　一、目标公司主要产品

　　二、产品遵循的质量标准

　　三、目标公司基地分布及产能

　　第五节 目标公司研发情况

　　一、研发概况

　　二、研发方向

　　三、技术团队

　　四、知识产权

　　第六节 目标公司采购情况

　　一、采购模式概述

　　二、采购情况

　　第七节 目标公司销售情况

　　一、销售模式概述

　　二、销售情况

　　第八节 目标公司竞争优劣势

　　一、优势

　　二、劣势

第四章 项目实施背景、必要性及可行性分析

　　第一节 投资方及目标公司的动机和目的

　　第二节 项目实施背景

　　一、政策背景

　　《农业农村部办公厅关于公布第一批国家水产育种联合攻关计划的通知》(农办渔〔2023〕14号)

　　2023年04月24日，农业农村部办公厅发布了《农业农村部办公厅关于公布第一批国家水产育种联合攻关计划的通知》，确定了第一批国家水产育种联合攻关计划的品种及重点任务，要求各育种联合攻关单位要紧紧围绕种业科技自立自强、种源自主可控目标，以先进育种及配套技术为依托，以良种推广应用为目标，在种质资源发掘、育种、种苗扩繁和推广等环节紧密衔接，实现“育繁推”一体化的商业化育种与推广应用模式。要充分发挥育种联合攻关单位中科研单位在种质资源发掘、优异材料创制和技术创新等方面的优势，利用企业在市场需求、良种扩繁、推广应用等方面的强项，实现科企高效衔接，加快突破性品种选育，满足产业迫切需求。

　　其中，南美白对虾以抗病、抗逆、高产和优质品种的选育为主攻方向，加强优异种质资源收集与利用，建立高效、复合多性状的育种技术体系，对偷死综合征抗性、生长速度和品质等目标性状进行精准评估和选择，重点培育适合工厂化养殖、盐田生态养殖、盐碱水养殖等典型模式下的南美白对虾新品种，研发对虾种苗的病原监测与防控、对虾性腺发育调控和SPF亲虾标准化培育等关键技术，构建新品种“育繁推”一体化体系，提高国内良种覆盖率，减少对国外种虾的依赖。

　　《农业农村部办公厅关于做好2023年水产绿色健康养殖技术推广“大行动”工作的通知》(农办渔〔2023〕3号)

　　2023年03月01日，农业农村部办公厅发布《关于做好2023年水产绿色健康养殖技术推广“五大行动”工作的通知》。《通知》中指出要以绿色高质量发展和渔业现代化建设为目标，结合重点推广的水产养殖品种和技术，推进生态健康养殖模式推广行动，水产养殖用药减量行动，水产种业质量提升行动等工作，加快推进水产养殖业绿色高质量发展。

　　水产种业质量提升行动主要包括组织开展水产新品种推广试验示范，集成一批良种良法技术规范，总结凝练一批新品种推广成果;制定《水产新品种推广应用效果评价办法》，选择南美白对虾等重要养殖品种开展推广应用效果评价试点;培育壮大联合育种攻关主体以及重要保种、苗种繁育主体，并将符合条件的纳入“五大行动”骨干基地遴选范围;举办第四届中国水产种业博览会，推进优质水产苗种推介展示和交易。

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　　二、经济背景

　　1、国家层面

　　2022年我国在世界经济体量排名靠前的主要经济体中增速领先，经济总量持续扩大，发展基础更加坚实，综合国力进一步增强。2022年我国国内生产总值为121万亿元，较去年增长了5.31个百分点。其中，第一产业增加值88345亿元，比上年增长4.1%;第二产业增加值483164亿元，增长3.8%;第三产业增加值638698亿元，增长2.3%。第一产业增加值占国内生产总值比重为7.3%，第二产业增加值比重为39.9%，第三产业增加值比重为52.8%。全年最终消费支出拉动国内生产总值增长1.0个百分点，资本形成总额拉动国内生产总值增长1.5个百分点，货物和服务净出口拉动国内生产总值增长0.5个百分点。全年人均国内生产总值85698元，比上年增长3.0%。

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　　三、行业背景

　　1、随着居民收入提高，水产品消费量逐渐提升

　　随着居民人均可支配收入的增加，居民消费观念逐步改变，对于个人生活品质的需求也会有所提升，在日常饮食中会更加注重营养和健康的搭配。水产品作为低脂且优质的蛋白质食物，还含有丰富的人体所需微量元素，符合现代人健康养生的生活需求，因此越来越广大消费者的喜爱。2017年至2022年我国居民人均可支配收入逐年稳定持续增长，2022年居民人均可支配收入达3.69万元，比上年增长5.13%。

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　　第三节 项目实施必要性分析

　　一、项目实施是响应和落实国家及地方政策号召的需要

　　从国家层面看，2021年7月，中央审议通过了《种业振兴行动方案》，把国家种源安全提升到国家战略安全，指出了我国种业发展基础不牢等问题，提出了现阶段要实现种业科技自立自强、种源自主可控的任务目标。2023年，农业农村部办公厅相继发布《关于开展2023年水产养殖专项执法行动的通知》《农业农村部办公厅关于公布第一批国家水产育种联合攻关计划的通知》《关于做好2023年水产绿色健康养殖技术推广“五大行动”工作的通知》，提出“中国渔政亮剑2023”系列专项执法行动部署要求，以及水产种业质量提升行动等五大行动，确定国家水产育种联合攻关计划的品种及重点任务，其中明确要加强南美白对虾优异种质资源收集与利用，以抗病、抗逆、高产和优质品种的选育为主攻方向，对偷死综合征抗性、生长速度和品质等目标性状进行精准评估和选择，重点培育典型模式下的南美白对虾新品种，提高国内良种覆盖率。

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　　二、项目实施是促进水产种业高质量发展的需要

　　三、项目实施是实现公司水产种业发展战略的需要

　　四、项目实施是公司拓展业务领域，打造多元化业务体系的需要

　　第四节 项目实施可行性分析

　　一、政策可行性

　　二、市场可行性

　　三、技术可行性

　　四、区域可行性

第五章 目标公司所处行业市场分析

　　第一节 水产养殖行业市场分析

　　一、水产养殖行业概况

　　二、水产养殖行业发展现状

　　三、水产养殖行业发展趋势及前景

　　第二节 南美白对虾养殖行业市场分析

　　一、南美白对虾养殖行业概况

　　二、南美白对虾养殖行业发展现状

　　1、南美白对虾养殖产量

　　(1)按水域性质统计

　　根据《中国渔业年鉴》数据，从2014年起我国南美白对虾养殖产量持续增长，2022年我国南美白对虾养殖产量首次突破200万吨，达209.86万吨，比上年增长6.13%。其中，海水养殖产量134.03万吨，同比增长5.23%;淡水养殖产量75.84万吨，同比增长7.76%。

　　2022年南美白对虾海水养殖产量占总养殖产量的64%，淡水养殖产量占总养殖产量的36%。

　　(2)按养殖区域统计

　　分地区来看，2020年至2022年我国共有11个省市南美白对虾养殖产量超过1万吨。其中广东省产量3年均稳居全国第一，2022年南美白对虾养殖产量达到80.12万吨，占我国南美白对虾总养殖产量的38.18%;产量第二的是广西，2022年南美白对虾养殖产量达到30.52万吨;产量排名第三的是山东省，2022年南美白对虾养殖产量达到24.98万吨，排名前三的省份产量之和占我国南美白对虾总养殖产量的64.62%。

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　　三、南美白对虾养殖行业发展趋势及前景

　　第三节 水产苗种行业市场分析

　　一、水产苗种行业概况

　　二、水产苗种行业发展现状

　　1、水产苗种市场规模

　　根据《中国渔业统计年鉴》数据，我国水产苗种行业产值在2012年至2022年期间虽略有波动，但整体保持增长态势。2022年我国水产苗种产值为843.45亿元，比上年增长5.91%。2018年至2019年间水产苗种产值出现下降情况，主要原因是我国当时正在推进水产养殖环保整治的工作，2018年共拆除了300000个网箱和240万亩养殖场，养殖户资金周转紧张，投苗意愿和投苗能力均受影响，致使水产苗种产值短时间内出现下降趋势;但另一方面，随着河流、湖泊和水库等天然水域中的传统网箱和鱼排逐渐被移除，深海网箱养殖、高效益和标准化的工厂化养殖持续推广，海洋牧场模式的养殖场越来越多，大量的养殖需求带动苗种产值迅速回升。

　　2、水产苗种产量

　　我国水产苗种分为淡水苗种和海水苗种，《中国渔业统计年鉴》数据显示，2022年我国淡水鱼苗产量为13765亿尾，比上年增长3.1%，产量占鱼苗总量的99.05%，可见培育鱼苗主要为淡水鱼苗;淡水鱼种为363.27万吨，比上年增长2.09%;河蟹育苗和扣蟹分别为0.1万吨和7.28万吨，分别比上年增长17.14%、1.48%;稚鳖和稚龟数量分别为65369万只和11568万只，分别比上年增长3.18%、3.33%;鳗鱼苗捕捞数量为14吨，比上年减少7.22%。

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　　三、水产苗种行业发展趋势及前景

　　第四节 南美白对虾苗种行业市场分析

　　一、南美白对虾苗种行业概况

　　二、南美白对虾苗种行业发展现状

　　三、南美白对虾苗种行业发展趋势及前景

　　第五节 南美白对虾苗种行业市场竞争情况

　　一、整体竞争格局

　　二、主要竞争企业分析

　　三、其他南美白对虾种苗企业分析

　　第六节 其他水产品行业市场分析

　　第七节 项目所处行业市场调研情况

　　一、调研过程说明

　　二、调研结果

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第六章 项目交易实施方案

　　第一节 交易方案

　　第二节 交易价格

　　第三节 交易资金支付

　　一、 支付进度

　　二、 资金来源

　　第四节 后续重点工作事项及时间计划

　　第五节 投资退出方案

　　一、IPO退出

　　二、股权转让退出

第七章 交易后目标公司发展规划

　　第一节 目标公司发展定位

　　第二节 目标公司发展规划

　　一、整体管理规划

　　二、研究开发规划

　　三、区域布局规划

　　四、产品结构规划

第八章 项目投资与经济效益评价

　　第一节 项目投资规模、投资计划及资金来源

　　第二节 项目经济效益评价

　　一、经济效益估算有关说明

　　二、目标公司收入预测

　　三、目标公司成本费用预测

　　四、目标公司利润预测

　　五、投资方在本次项目中的获利能力

　　1、财务净现值FNPV

　　财务净现值系指按设定的折现率(一般采用基准收益率ic)计算的项目计算期内净现金流量的现值之和，可按下式计算：

　　式中：ic——设定的折现率(同基准收益率)，本项目为6.5%。

　　经计算，所得税前项目投资财务净现值**万元，所得税后项目投资财务净现值**万元，大于零。说明项目除了满足基准收益率要求的盈利外，还能得到超额收益，项目可行。

　　2、财务内部收益率FIRR

　　3、项目投资回收期Pt

　　六、经济效益评价结论

　　目标公司整体经济效益：目标公司增资后每年可实现年均营业收入***万元，年均利润总额***万元，年均净利润***万元。从项目整体发展角度来看，本项目具备良好经济效益。

　　项目单位投资效益：项目单位投资***万元，年均可获得利润分配收入***万元，年均投资利润率为***。财务净现值为***万元，财务内部收益率为***，静态投资回收期为***年，动态投资回收期***年。财务净现值大于零，财务内部收益率大于基准收益率***，盈利能力较好，能够在较短的时间内收回全部投资，各项财务指标均处于较理想状态。

　　因此，从经济效益角度评价，本项目是可行的。

第九章 风险因素识别与防控

　　第一节 项目交易过程中潜在的风险及防范

　　一、运作风险

　　二、资金风险

　　第二节 项目本身潜在的风险及防范

　　一、政策风险

　　二、市场风险

　　三、运营风险

第十章 可行性研究结论与建议

　　第一节 结论

　　第二节 建议

完整版附件请点击下载：增资入股某南美白对虾种苗企业项目可行性研究报告案例.pdf