第一章 项目基本情况

　　第一节 项目名称

　　苏州某公司投资设立澳洲公司项目

　　第二节 项目投资方

　　第三节 投资建设内容

　　苏州某公司拟出资设立全资子公司澳洲公司，并投资XXXX万美元。

　　第四节 项目提出的理由及过程

　　作为现代医药技术第三次革命性突破的代表，核酸干扰(RNA interference，RNAi)治疗技术的发展在过去十年中突飞猛进，而跨国大型药企和国际金融资本市场对这一新技术以及作为新型药物的期望和投入在过去十多年来犹如过山车。从1998年核酸干扰现象的发现，到2006年该项发现获得诺贝尔奖，再到跨国药企默沙东(Merck)斥资11亿美元收购Sirna Therapeutics，以及该领域龙头企业Alnylam得到跨国药企罗氏(Roche)和武田(Takeda)十多亿美元的投入等一系列动作将该领域推到前所未有的狂热。

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　　第五节 项目投资资金来源

　　第六节 项目实施周期

第二章 投资方基本情况

　　第一节 投资方基本情况

　　一、基本信息

　　二、主要股东及股权结构

　　苏州瑞博为中外合资的有限责任公司，其股东及股权结构如下：

　　三、投资方经营情况

　　截止2020年12月底，XXXX暂未实现营业收入。由于现阶段公司大部分药物为研发阶段，公司处于支出阶段，净利润为负值。生物医药行业的特点是研发投入高，产品周期长，回报收益丰厚，其行业模式决定了新兴的研发型生物医药公司具备特殊性：其普遍处于研发持续巨大投入阶段，企业处于战略性亏损状态，暂时难以产生正向盈利，未来几年随着化药市场趋于成熟，生物药尚处成长期,其领域创新药研发发展前景被看好，投资回报丰厚。而随着公司研发成功，新药的逐步上市，预计未来五年可营业收入将不断，净利润也将随之提高，满足境外投资要求。公司具体营业收入及利润情况如下：

　　四、投资方资产负债状况

　　根据苏州XXX财务审计报告显示，截止2020年12月31日，公司资产总额为XXX元，负债总额为XX元，资产负债率为XXX%，符合境外投资标准。

　　第二节 或有事项

　　第三节 税务状况

第三章 项目实施背景、必要性及可行性分析

　　第一节 项目实施背景

　　一、政策背景

　　(一)我国出台多项促进境外投资文件

　　(二)澳大利亚对中国企业投资合作保护政策

　　(三)监管部门大力支持小核酸药物的发展，我国首个核酸产品获得CFDA批复且完成国内首例临床试验

　　RNA干扰(RNAi)现象的发现是过去15年来生命科学研究的重大突破之一。RNA干扰的效应分子是一种短双链RNA，即小核酸(siRNA)，可在包括人类的多种细胞和组织内发挥强大的基因沉默效应。siRNA疗法开发是目前生物医药领域的前沿和热点，广泛地被认为极有可能在未来20年内为制药领域带来革命性的变化。

　　…….

　　二、经济背景

　　(一)我国境外资规模逐年增长

　　2020年，我国对外投资合作保持平稳健康发展，对外投资总体实现增长。根据商务部、国家外汇管理局统计，全年我国对外直接投资1329.4亿美元(折合9169.7亿元人民币)，同比增长3.3%。

　　(二)2020年，我国再度成为澳大利亚最大的出口目的地

　　按照澳大利亚方面公开的信息，2020年中国、日本、韩国、美国、英国，继续成为其前五大商品出口目的地。其中，澳大利亚对日本出口商品总额为302.2亿美元，对韩国出口商品总额为159.4亿美元。

　　对美国出口商品总额为131.2亿美元，对英国出口商品总额为103亿美元——澳大利亚对第二到第五名的商品出口合计约为695.8亿美元，而对第一名的中国出口商品总额却高达1001.7亿美元，并且是连续12年排第一。

　　由此可见，我国不仅是澳大利亚最大的商品出口目的地，而且还占据主导地位——大约40%的商品都出口到了咱们中国。仅从贸易角度来看，澳大利亚经济发展前景高度依赖与中国的贸易紧密程度。

　　同时，澳大利亚位于南太平洋和印度洋之间，国土面积排名世界第六位;拥有丰富的能源、矿产和海洋资源;农业生产条件优越，动植物种类繁多，服务业发达。澳大利亚市场总体开放，法律健全，政策透明度高，是全球重要投资目的地之一。

　　第二节 项目实施的必要性

　　第三节 项目建设的可行性

第四章 投资环境

　　第一节 项目所在国家与项目有关的法律法规

　　澳大利亚政府总体上欢迎外国投资。认为外国投资帮助澳大利亚建设、支持澳大利亚经济增长和繁荣，增加澳大利亚人的福祉。外资带来许多益处，既支持现有就业岗位，也创造新的工作机会。外资鼓励创新，带来新技术和技能，以及海外市场，同时促进行业之间的竞争。澳大利亚法律限制外资进入的领域很少。任何支持澳大利亚行业可持续增长和发展的生产型外商投资都受到鼓励，这包括为澳大利亚提供货物和服务、发展出口市场、引进和开发新技术或管理技术，以及对商业的经营和管理。近年来，随着中国赴澳投资不断增加，争相收购农场、在当地购房、收购重大基础设施项目，澳大利亚部分人士对中国投资心存一定疑虑。

　　一、投资行业的规定

　　二、投资方式的规定

　　第二节 税收体系与制度

　　第三节 澳大利亚的对外经贸关系

　　一、贸易政策不断优化

　　二、辐射市场广泛，是设立公司的理想之地

　　三、澳大利亚的对外经贸关系小结

　　第四节 项目市场环境分析

　　核酸是生命活动最主要的物质基础。随着生物化学和分子生物学的迅速发展，核酸已成为生物学各门学科在分子水平上研究生命现象的最活跃的一个分支。目前，核酸的人工合成已采用了DNA自动合成仪，这不仅加快了核酸合成的速度，而且扩大了人工合成片段在核酸研究工作和其他领域中的应用。迄今100多年间，许多科学家参与了核酸以及核酸相关研究工作。其中有69位取得突出成就而获得诺贝尔奖。

　　一、全球核酸产业发展分析

　　(一)全球核酸药物产业已初具规模

　　(二)市场青睐，给予更高估值

　　将RNAi行业和细胞免疫治疗、干细胞治疗以及基因治疗，选取行业前两家龙头企业进行对比。这些龙头企业目前药物基本均处于临床或者临床前研究阶段，但是市场明显给予RNAi行业公司更高的估值。其中Alnylam和ISIS市值分别为95.67亿和77.05亿美元，高于第二位的细胞免疫治疗企业Juno和Kite的54.61亿、24.81亿美元。

　　二、我国核酸产业发展分析

　　(一)政策利好RNAi市场发展

　　(二)我国人口基数大，小核酸药物的市场需求量超过300亿元

　　第五节 中央和地方政府及当地社区的意见

第五章 投资项目内容

　　第一节 项目建设内容

　　一、项目投资地点

　　二、投资建设内容

　　三、主要经营范围

　　四、人员培训及技术来源

　　第二节 相关配套条件落实情况

第六章 项目合作及资金情况

　　第一节 项目资金投入方案

　　第二节 项目投资资金运用

　　一、投资估算编制依据及说明

　　二、投资估算范围

　　三、投资估算的构成

　　四、项目资金筹措及落实情况

第七章 项目经济及社会效益评价

　　第一节 经济效益评价

　　第二节 社会效益评价

第八章 风险对策与分析

　　第一节 投资决策风险及应对措施

　　第二节 环境风险及应对措施

　　第三节 经营管理风险及应对措施

　　第四节 法律风险及应对措施

　　第五节 税务风险及应对措施

　　澳大利亚的税法属于联邦法，由联邦政府财政部负责执行，澳大利亚税务局为征税机构。澳大利亚是一个实行分税制的国家，分为中央税收和地方税收收入，联邦政府主要征收的税包括：个人所得税、公司所得税、销售税、福利保险税、关税、消费税、银行账户借方税、培养保证金等;州政府主要征收的税目有：工资税、印花税、金融机构税、土地税、债务税以及某些商业买卖的交易税等。澳大利亚的主体税种为直接税。整体来说，澳大利亚税种健全，但是税种较多，若外资企业不能详细了解当地税收制度则有可能造成企业由于税收问题遭到当地政府的惩罚，影响公司正常运营及信誉。

　　应对措施：制定完善的财务管理制度，聘请当地资深财税人员，详细了解当地税收制度，按时按规缴纳税收。

第九章 其他事项

　　第一节 项目是否存在需要中国政府协助解决的问题

　　第二节 实施项目的下一步工作计划

第十章 项目可行性结论及建议

　　第一节 项目可行性结论

　　第二节 项目可行性建议

　　1、在下一步工作中投资单位应针对实际情况进行深入分析与研究，做出较为客观详细的测算，做好项目组织和管理，合理安排各项工作进度，保证项目按时顺利完成，提高资金使用效率。

　　2、承办单位应积极筹措收购资金，保证工程顺利实施。同时在项目实施中要做好投资控制，加强合同管理，严格监督款项支出。

　　3、项目在实施过程中要做好管理工作，积极与项目所在地有关部门联系，确保项目早运营、早见效。

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